Optioner vs utmärkelser

Hur jobbar stock options. Job annonser i klassificeringen nämner aktieoptioner allt oftare Företagen erbjuder den här fördelen inte bara till högsta ledda befattningshavare utan också till rank-and-file anställda Vad är aktieoptioner Varför erbjuder företag dem? Är anställda Garanterat en vinst bara för att de har aktieoptioner Svaren på dessa frågor kommer att ge dig en mycket bättre uppfattning om den allt populärare rörelsen. Börja med en enkel definition av aktieoptioner. Stockalternativ från din arbetsgivare ger dig rätt att köpa en Specifikt antal aktier i ditt företags lager under en tid och till ett pris som din arbetsgivare anger. Både privata och offentligt ägda företag gör alternativen tillgängliga av flera skäl. De vill locka och behålla bra arbetare. De vill att deras anställda ska känna sig som Ägare eller partners i verksamheten. De vill anställa kvalificerade arbetstagare genom att erbjuda kompensation som går utöver en lön. Detta gäller särskilt i startföretag som wan t för att hålla så mycket pengar som möjligt. Gå till nästa sida för att lära dig varför aktieoptionerna är fördelaktiga och hur de erbjuds till anställda. Print Hur fungerar aktieoptioner 14 april 2008 br lt personalfinansiering finansiell planering gt 14 Mars 2017 href Citation Date. Stock Grants Vs Stock Options. Working långa timmar för ett stort företag är tufft, utan tvekan Det har dock sina förmåner. Stora företag kastas ofta på aktieoptioner och bidrar till att söta upp affären och motivera sina anställda att fortsätt det hårda arbetet Dessa former av ersättning anpassar arbetstagarnas prioriteringar med företagets och förbättrar aktieägarens värde. Alternativ och bidrag är dock väldigt olika från varandra. Om du har ett val mellan de två, hjälper det att veta vad de skillnader är. Stock Grants. En aktiebidrag uppstår när en arbetsgivare betalar en del eller all ersättning av en anställd i form av företagsaktie Det betyder lite mindre pengar i fickan först men den goda nyheten är det vanligtvis innebär att företaget investerar i din framtid och önskar anställa dig i många år framöver. I de flesta fall är aktiebeståndet begränsat för arbetstagaren. Även om arbetstagaren är den juridiska ägaren till dessa aktier kan hon inte sälja dem förrän restriktionerna upphävs, vid vilken tidpunkt aktierna sägs ha innehas ABC Company kan tilldela sin CFO 10.000 aktier, till exempel som kommer att bestå i två år Under de första två åren kan arbetstagaren överföra dessa aktier till någon mäklare för förvaring men kan inte sälja dem. Aktieoptioner. Du kan spendera en livstid som studerar alla olika typer av aktieoptioner. Men det slag som företagen ger sina medarbetare är alltid ett vanligt köpoption. Det ger arbetstagaren rätt men inte skyldigheten att köpa bolagets aktier på ett förutbestämt pris Om aktiebolaget till exempel handlas till 10 idag och alternativen, som kommer att bestå i två år, tillåter arbetstagaren att köpa varje aktie till 12 år, kommer arbetstagaren endast att utnyttja alternativen om shar är handel för mer än 12 på aktiemarknaden när de väcker Om aktierna är mindre värda är det billigare att köpa samma aktie via en vanlig mäklare. Både aktieoptioner och bidrag ska motivera arbetstagaren att gå hem senare, arbeta hårdare och hjälpa företagets aktier att uppskatta Det är till anställdas fördel eftersom ju mer företagets aktier är värda desto mer anställda står för. Båda former av kompensation avskräcker också arbetstagaren från att sluta jobbet tills aktierna eller optionerna är väsentliga , eftersom uppgörelsen vanligtvis är beroende av fortsatt anställning. Aktie - eller optionsbidrag tillåter också att företagen skjuter upp någon av ersättningen. Vanligtvis är inget kontantutlägg nödvändigt förrän lagret eller optionsvästarna, vilket är en stor fördel för att odla företag. En annan fördel är aktiebidrag och optioner kostar företaget mer när aktiekursen är hög och relativt mindre när aktiekursen är låg. Det beror på att det totala värdet av både ett optionspaket och lager g rant är knutet till aktiekursen Följaktligen speglar arbetsgivarens betalningsförpliktelser sin ekonomiska framgång. Optioner är riskabla affärer, de erbjuder större potentiella vinster, men om sakerna blir sura, kan de vara värda ingenting alls. Ett aktieoption som låter innehavaren köpa varje aktie på 12 är värt ingenting om aktiekursens marknadspris är 12, värt 1 när aktien klättrar till 13 och 2 när börskursen når 14 Med andra ord kan små rörelser i aktiekursen dramatiskt ändra det totala värdet av förpackningen En fondsstöds nettovärde är dock mycket stabilare och kommer inte att minska till noll om inte företaget går i konkurs För att balansera kompensationspaketets risk och belöningsprofil kan arbetsgivaren tilldela vissa alternativ tillsammans med vissa stock. Home Articles. Stock Options, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SARs och Employee Stock Purchase Plans ESPPs. There finns fem grundläggande typer av individuella aktier ersättning planer aktieoptioner, restriktioner ict lager och begränsade aktier, aktie apprecieringsrättigheter, phantom stock, och personal köpoptionsplaner Varje typ av plan ger anställda några speciella hänsyn i pris eller villkor Vi täcker inte här helt enkelt erbjuda anställda rätt att köpa aktier som någon annan investerare would. Stock options ger anställda rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år i framtiden. Begränsat lager och dess närstående, begränsade aktier RSU ger anställda rätt att förvärva eller ta emot aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, t. ex. att arbeta ett visst antal år eller uppnå ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom-aktier betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Aktierättningsgarantier SARs ger rätt till ökning av värdet av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier Anställdas köpoptionsplaner ESPP ger anställda rätt att köpa företag s harar, vanligtvis på rabatt. Stödetillfällen. Ett fåtal nyckelkoncept hjälper till att definiera hur optionsoptioner fungerar. Övning Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris Det pris på vilket beståndet kan köpas Detta kallas också slagkursen eller bidragspris I de flesta planer är lösenpriset det rättvisa marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten då bidraget gjordes. Spridning Skillnaden mellan lösenpriset och marknadsvärdet på lagret vid tidpunkten för träningen. den tid som arbetstagaren kan hålla alternativet innan det löper ut. Fastställande Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. En företagsbidrag en personaloption att köpa ett angivet antal aktier till ett definierat bidragspris Alternativen överstiger en viss tid eller när vissa individuella, grupp - eller företagsmål har uppfyllts Vissa företag ställer in tidsbaserade intjäningsplaner, men tillåter o Förtjänst till framtiden, om prestationsmål är uppfyllda När anställd kan, kan arbetstagaren när som helst utnyttja optionen till bidragspriset över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd få rätt att köpa 1000 aktier till 10 per aktie Optionerna väger 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år Om aktieägarna går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktien. Skillnaden mellan 10 bidragspriset och lösenpriset är spridningen Om Aktien går till 25 efter sju år och medarbetaren utövar alla optioner kommer utdelningen att vara 15 per aktie. Typ av Options. Options är antingen incitamentsprogramoptioner ISOs eller icke-kvalificerade aktieoptioner NSOs, som ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner När en anställd utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst, även om aktierna ännu inte är sålda. Ett motsvarande belopp är avdragsgilla av bolaget. Det finns inget lagligt krav ng period för aktierna efter träning, även om bolaget kan ålägga en eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den optionella säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att uppskjuta beskattning på alternativ från dagen för övningen till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna och 2 betala skatt på hela sin vinst till realisationsvinster snarare än vanliga inkomstskattesatser Vissa villkor måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för ISO-behandling. måste inneha beståndet i minst ett år efter lösendatumet och i två år efter tilldelningsdatumet. Endast 100 000 av optionsoptionerna kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionerna verkligt marknadsvärde på bidragsdatumet. Det betyder att att endast 100 000 i bidragsprisvärde kan bli berättigade att utövas under ett år Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optioner beviljas årligen och västar successivt, måste företagen spåra ut tandning ISOs för att säkerställa att de belopp som blir tilldelade under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år. En del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utövningspriset får inte vara lägre än marknadspriset på bolagets aktie på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISO-aktien. Alternativet måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISO och identifierar klassen av anställda berättigade att erhålla optionerna Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om vid tidpunkten för beviljandet , medarbetaren äger mer än 10 av rösträtten i allt utestående aktier av bolaget, måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde vid det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla regler för ISOs uppfylls, så kallas den slutliga försäljningen av aktierna en kvalificerad disposition och den anställde betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdeökning mellan bidragspriset och försäljningspriset. Företaget tar inte en skatteavdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid normal inkomstskatt Räntor Varje ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen vid övning. Varje gång en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna före utgången av år är spridningen av optionen vid övning en preferenspost för den alternativa minimiskatten AMT. Även om aktierna kanske inte har sålts behöver övningen det emp lojal att lägga till vinsten på övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se om en alternativ minimiskatt betalas. I motsats till detta kan NSO utfärdas till någon, anställda, ledare, konsulter, leverantörer, kunder osv. Det finns Inga särskilda skatteförmåner för NSO: er, men som en ISO är det ingen skatt på tilldelningen av optionen men när det utövas är spridningen mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag Obs om NSO: s övningspris är mindre än det verkliga marknadsvärdet, omfattas det av reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren utsätts för påföljder. Att utöva ett alternativ. Det finns flera sätt att utöva ett aktieoption genom att använda kontanter för att köpa aktierna, genom att utbyta aktier som den optionstagare som redan äger ofta kallas börsbyte, genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagförsäljning eller genom att utföra en sälj-till-täckande transaktion dessa senare två kallas ofta kontantlösa övningar, även om den termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här, vilket effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatterna. Ett företag, dock kan innehålla endast ett eller två av dessa alternativ Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljning till försäljning, och inte sällan begränsar utövandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills företaget säljs eller går public. Under regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft år 2006 FAS 123 R måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på sina resultaträkningar Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på vinstdrivande erfarenhet så att ovestade aktier inte räknas som avgift för ersättning. Avbestämd aktie. Avbestämda aktieplaner ger anställda rätten att köpa aktier till rättvist marknadsvärde eller rabatt eller att anställda kan få aktier utan kostnad. De aktier som anställda förvärvar är inte riktigt deras än. De kan inte ta del av dem tills särskilda begränsningar upphör. arbetstagare fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till fem Tidsbegränsade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis Eventuella restriktioner kan införas, men bolaget kan till exempel begränsa aktierna till vissa företag, avdelningar eller individuella prestationsmål uppnås Med begränsade aktier RSU: er, får anställda faktiskt inte aktier tills begränsningarna upphör. I själva verket är RSUs som phantom-aktier avräknad i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om de ska betala utdelningar, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen Gör så med RSU: s utlösare straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att göra det som kallas ett avsnitt 83 b val Om de gör valet beskattas de till de ordinarie inkomstskattesatserna på fyndet del av tilldelningen vid tidpunkten för beviljandet Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning betalas är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för bidraget Vid full pris betalas ingen skatt En eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan inlämningen och försäljningen beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst. En anställd som inte gör en 83 b val måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när restriktionerna förfaller. Efterföljande värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster. Mottagare av RSU får inte göra punkt 83 b val. Arbetsgivaren får endast ett skattemässigt avdrag för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt oavsett om ett val av 83 § b fattas. A 83 § valet bär viss risk Om arbetstagaren gör val och betalar skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, arbetstagaren får inte de betalade skatterna återbetalas, och den anställde får inte aktierna. Avbestämda lagerräkningsparalleller Alternativ redovisning i de flesta avseenden Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning, företagskonto för begränsat lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten för tilldelningen. Ingen optionsmodell används dock om arbetstagaren helt enkelt ges 1000 begränsade aktier värda 10 per aktie, då upptas 10 000 kostnader om den anställde köper aktier till verkligt värde, kostnadsfritt debiteras om det finns en rabatt, som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör att gälla. e bokföringen baseras på den initiala kostnaden, kommer företag med låga aktiekurser att finna att ett uppgörelseskrav för tilldelningen innebär att deras redovisningskostnad kommer att vara mycket låg. Om uppgörelsen är avhängig av prestation, uppskattar företaget när prestationsmålet är sannolikt att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekursrörelser Det är inte justerat för att reflektera utmärkelser som inte förväntas bli eller inte. Vinststocken är inte föremål för de nya reglerna för uppskjuten kompensationsplan, men RSUs är. Aktier om aktie - och lagervärdering. Stödet för uppskattningsrättigheter SARs och fantomlagret är mycket likartade begrepp Båda är i grunden bonusplaner som inte ger aktier, utan rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av bolagets lager, följaktligen villkoren uppskattningsrättigheter och fantom SARs ger vanligtvis arbetstagaren kontant eller aktiebaserad betalning baserat på värdet av ett angivet antal aktier under en viss tidsperiod Phantom stock ger en kontant - eller aktiebonus baserat på värdet av ett angivet antal av aktier som ska betalas ut vid utgången av en viss tidsperiod SARs får inte ha ett särskilt avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de väljer att utöva SAR Phantom-aktien kan erbjuda utdelning motsvarande betalningar SAR skulle inte När utbetalningen görs beskattas beloppet av utdelningen som vanligt inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. Vissa fantomplaner förutsätter att priset är uppfyllt för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer hänvisar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter Phantom stock och SARs kan ges till alla, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala vid uppsägning, t här är en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att bli föremål för federala pensionsplanregler Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SARs och fantomplaner huvudsakligen är kontantbonusar måste företagen räkna ut hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier, anställda kommer att vilja sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter Gör företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen ut pengarna Om utmärkelsen betalas i lager, finns det en marknad för aktien Om det bara är ett löfte, ska medarbetarna tro att förmånen är som fantom som aktien Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål, kommer företaget att sätta efter skattemässiga dollar åt sidan och inte i Verksamheten Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också bli föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om Företaget är offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som är förknippade med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SAR, ersättningskostnaden för utdelningar beräknas varje kvartal med hjälp av en optionsprissättningsmodell, då den är trustad när SAR avvecklas för fantomlager, beräknas det underliggande värdet varje kvartal och slutas genom det slutliga avvecklingsdagen. Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten kontantkompensation. Om en SAR är avvecklad i lager är redovisningen dock densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt över den förväntade serviceperioden. Om priset är prestationsbaserad måste bolaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet Om prestationsmätningen är knutet till bolagets aktiekurs måste den använda en optionsprissättningsmodell för att bestämma wh en och om målet kommer att uppfyllas. Arbetslöshetens köpköp planer ESPPs. Employee stock köp planer ESPP är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar över en tidsperiod som kallas en erbjudande period, vanligtvis av beskattningsbara lönedelar avdrag, att köpa lager Vid utgången av erbjudandeperioden kan planerna kvalificeras enligt avsnitt 423 i Internal Revenue Code eller icke-kvalificerade kvalificerade planer tillåta anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs uppfylls , viktigast av allt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av optionen att köpa aktier och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast. Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och anställda i moderbolag eller dotterbolag kan delta. Plattorna måste godkännas av aktieägarna inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst mu st ingår, med vissa undantag tillåtna för deltidsanställda och tillfälligt anställda samt högt kompenserade anställda. Medarbetare som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier i förhållande till börskursens marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden i ett enda kalenderår. Den maximala löptiden för en erbjudandeperiod får inte överstiga 27 månader såvida inte köpeskillingen baseras endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpstillfället, där om erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år lång. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Plans som inte uppfyller dessa kraven är icke-kvalificerade och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP ansluter de anställda till planen och anger hur mycket som kommer att dras av sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande medarbetarna hav e-fonder dröms regelbundet från sin lön efter skatt och hålls i utvalda konton förberedelse för aktieanskaffningen. Vid slutet av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis vid en viss rabatt upp till 15 från marknadsvärdet Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som den anställde betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. , en ESPP tillåter deltagare att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går. inte beskattas förrän de säljer beståndet Liksom med incitamentoptioner finns det ett års tvåårigt innehavsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling Om den anställde håller lagret i minst ett år efter det att chase date och två år efter erbjudandeperiodens början finns en kvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt till det lägsta av 1 hans eller hennes faktiska vinst och 2 skillnaden mellan börsvärdet i början av erbjudandet period och diskonterat pris från och med det datumet Annan vinst eller förlust är en långsiktig realisationsvinst eller förlust Om innehavsperioden inte är uppfylld finns en diskvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpet pris och börsvärde från inköpsdatum En annan vinst eller förlust är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet av aktier vid tidpunkten för övningen och inte ser ut - back-funktionen, det finns ingen kompensationsavgift för bokföringsändamål Annars måste utdelningarna stå för ungefär samma som alla andra typer av aktieoptioner.