Optioner time värde

Vad är Time Value. Delen av ett optionspremie som kan hänföras till hur mycket tid som återstår till utgången av optionsavtalet Ett optionspremie består av två komponenter är det inneboende värdet och dess tidvärde Det inneboende värdet är skillnaden Mellan priset på det underliggande till exempel, den underliggande aktien eller råvaran och aktiekursen för valet. Ett eventuellt premie som överstiger alternativets s inneboende värde kallas sitt tidvärde. BREAKER NEDTIDVÄRD. Priset eller kostnaden Av ett alternativ är ett belopp som kallas premiumet. En köpoptionsköpare betalar denna premie till en optionsförsäljare i utbyte mot rätten som beviljats ​​av alternativet valet alternativet att utöva alternativet eller låta det löpa ut värdelöst. Premien är lika med Det inneboende värdet plus optionens tidvärde Det inneboende värdet för ett köpoption är lika med det underliggande priset minus lösenpriset. Det inneboende värdet för ett köpoption är lika med strejkpriset primärt Ce minus det underliggande priset. Ett options s tidvärde är lika med premien. Kostnaden för optionen minus dess inneboende värde. Skillnaden mellan aktiekursen och priset på det underliggande. Allmänt sett desto mer tid kvarstår till utgången, Ju större tidvärdet av alternativet Detta beror på att investerare är villiga att betala högre premie för mer tid eftersom kontraktet kommer att ha längre lönsamhet på grund av ett positivt drag i underliggande. Generellt förlorar ett alternativ en tredjedel av Dess tidvärde under den första halvan av sitt liv och de återstående två tredjedelarna av sitt tidvärde under andra halvan. Tidvärdet minskar över tiden och sönderfaller så småningom till noll vid utgången, ett fenomen som är känt som tidsförfall. Stock Options Valuation. How För att hitta värdet av dina personaloptionsoptioner. Att uppskatta värdet av dina aktieoptioner kan hjälpa dig att utvärdera ditt kompensationspaket och fatta beslut om hur du hanterar dina aktieoptioner. Utestående optionsvärde. Som e Xplained mer fullständigt i vår bok Tänk på dina alternativ Värdet på ett aktieoption har två komponenter En del, som kallas inneboende värde, mäter pappersvinsten om någon som är inbyggd vid den tidpunkt då vi bestämmer värdet till exempel om ditt alternativ ger dig den Rätt att köpa aktier på 10 per aktie och aktien handlas till 12, har ditt alternativ ett inneboende värde om 2 per aktie. Alternativet har ytterligare värde baserat på potentialen för större vinst om du fortsätter att hålla valet Denna del av värdet Varierar beroende på hur lång tid det är innan alternativet löper ut bland annat, så det kallas alternativets tidsvärde. Värdet av ett aktieoption är summan av dess inneboende värde och dess tidvärde. Det är viktigt att förstå det alternativvärdet Är inte en förutsägelse eller till och med en uppskattning av det sannolika resultatet från att fortsätta att hålla ett alternativ. Ditt alternativ kan ha ett värde på 5 per aktie, men sluta ge en vinst på 25 per aktie eller ingen vinst alls. Ul information, men det förutsätter inte framtiden. Objektivt och subjektivt värde. I teorin kan vi bestämma alternativvärdet objektivt med hjälp av komplicerade formler eller förfaranden. I praktiken är det värde som gäller för personer som innehar personaloptioner det subjektiva värdet av Alternativ valet av alternativet till dig Det är därför jag rekommenderar ett förenklat tillvägagångssätt när du bestämmer värdet på ett personaloptionsalternativ För en sak, om ditt alternativs utgångsdatum är mer än fem år bort, bestämmer jag värdet som om det Löper ut om fem år. Chanserna är ganska bra att du vann inte dra nytta av en längre tidsperiod. Jag ignorerar också det mervärde som produceras med hög volatilitet. Det är sätt att mäta hur mycket lagret siktar upp och ner i teorin. Högre volatilitet betyder högre alternativ värde, men i praktiken utsätter du dig för stor risk, och det är en negativ faktor som avbryter det högre värdet, enligt min mening. I planering gör jag nästan alltid de Terminera värdet av personaloptioner som om aktien har en måttlig volatilitet, även om den faktiska volatiliteten ger ett högre teoretiskt värde. Valideringsgenvägar. Dessa observationer om subjektivt värde gör att vi kan använda några genvägar. Det enklaste är att helt nya alternativ som har Ett liv på fem eller flera år Alternativet har inte något eget värde ännu, eftersom lösenpriset är detsamma som aktiens marknadsvärde. Om vi ​​ignorerar ytterligare tid över fem år och också ignorerar värdet av hög volatilitet, en ny Utgivna alternativet har vanligtvis ett värde nära 30 av aktiens värde. Exempel Du får ett alternativ att köpa 800 aktier av aktier till 25 per aktie. Det totala värdet av aktierna är 20 000, så alternativet är cirka 6 000.Remember, Det teoretiska värdet av alternativet kan vara ganska högre, men 6 000 är en rimlig siffra för värdet av alternativet till dig. Om du har hållit ditt alternativ en stund och aktiekursen har gått upp behöver du något Mer komplicerad metod för att bestämma alternativets värde Den officiella formeln är verkligen överdrivande, men följande förfarande ger dig en rimlig uppskattning. Ta ut aktiekursens lösenpris från det aktuella värdet av beståndet för att bestämma det inneboende värdet av Alternativet. Alternativt bör aktiekursens lösenpris med 25, för att få en uppskattning av det femåriga tidsvärdet, minska antalet proportionellt om alternativet löper ut på mindre än fem år. Lägg till det inneboende värdet och tidsvärdet för att få Totalvärdet av aktieoptionen. Exempel Du kan köpa aktier på 10 per aktie. Aktien handlas för närvarande till 16 och optionen löper ut om fyra år. Det inneboende värdet är 6 per aktie. Det femåriga tidsvärdet skulle vara 2 50 25 av 10 00 lösenpriset, men vi sänker det antalet med en femtedel eftersom optionen löper ut om fyra år. För det här alternativet är det inneboende värdet 6 00 per aktie och tidsvärdet är cirka 2 00 per aktie. totalt Valet av alternativet vid denna tidpunkt är ca 8 00 per aktie. Kontrollera ditt arbete Tidvärdet för ett aktieoption är alltid någonstans mellan noll och lösenpriset för alternativet A nummer utanför det intervallet indikerar ett misstag. Du har förmodligen vunnit Jag kan inte göra denna beräkning i ditt huvud, men det är ganska enkelt med en kalkylator, och det är mer än vi kan säga för Black-Scholes-formuleringen. Tänk på att vi här igen ignorerar mervärdet av hög volatilitet, Så det teoretiska värdet av ett optionsoption kan vara högre än det antal som beräknas med hjälp av detta förenklade förfarande. Utdelningar minskar värdet på optionsoptionerna, eftersom optionsinnehavare inte får utdelning till efter utövandet alternativet och innehar aktierna Om ditt företag betalar utdelning , Är det meningsfullt att reducera de värden som beräknas med de genvägsmetoder som beskrivs ovan. Använd en Online Calculator. Det finns ett antal aktieoptionsvärdesräknare på Internet Några är inte bra alls, men några är excel Lånat och gratis Min favorit erbjuds av Läs vår förklaring först, gå sedan till den här sidan och leta efter en länk till deras Basic Calculator Starta genom att ange symbolen för ditt företags lager i rutan för symbol. Om du till exempel arbetar för Intel, skriv INTC Ignorera rutan för stil eftersom det inte spelar någon roll för den här typen av alternativ Nästa rutan är till för pris och den ska redan ha ett nytt pris för ditt företags lager Du kan lämna det ensamt eller byta om du Vill se optionsvärdet när aktiekursen är högre eller lägre Nästa ruta är för strejk, vilket innebär övertagelseskursen för ditt aktieoption Ange det numret och hoppa över förfallodatumet eftersom du kommer att ange antalet dagar till Utgången i stället oroa dig inte för att beräkna det exakta antalet dagar, bara räkna med åren eller månaderna och multiplicera med 365 eller 30. Nästa ruta är för volatilitet, och om du har skrivit in en bra aktiesymbol, är numret redan där. Hur cool är det Om Numret är 30 eller l Ess, acceptera det och fortsätt Om det är högre än 30, är ​​jag benägen att rabatta det till 30 i de flesta fall eftersom dina alternativ exponerar dig för mycket risk Du kan acceptera eller ändra de värden som räknaren erbjuder för räntesatsen Och utdelningar Normalt finns det ingen anledning att ändra dessa saker Tryck på beräkna och efter ett ögonblick ser du värdet av alternativet och många andra saker som bokstavligen kommer att vara grekiska till dig Observera att denna räknemaskin ger det totala värdet av ditt aktieoption Om Ditt alternativ är i de pengar som innebär att aktien handlas till ett pris som är högre än optionsutnyttjandepriset, en del av värdet är inneboende värde och en del är tidvärde. Dra av optionspriset på optionen från börskursens börskurs till Få det inneboende värdet Då kan du subtrahera det inneboende värdet från det totala värdet för att lära dig tidsvärdet för ditt aktieoption. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please note t Hatt när du gör ditt val, kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar din standard Inställningar, vänligen mail. Välj bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Det här är nu din standardsidssida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra din Inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta dig från oss.